Оборотные средства и особенности их использования. Недостаток собственных оборотных средств, его исчисление и источники восполнения недостатка собственных оборотных средств Что не является последствием недостатка оборотных средств

Коронарная недостаточность, недостаточность кровообращения - При всех формах недомоганий, связанных с поражением артерий и болезнями сердца полезен сок люцерны. Для этой цели используются только свежие листья. Сок свежей люцерны, однако, слишком сильнодействующее

Юлия Хачатурян, генеральный директор NIKA, RISK PLAN

«Справочник экономиста» № 10 2016

Ситуация, когда у компании не хватает оборотных средств, может возникать по разным причинам. В свое время мне, например, пришлось работать на фирме, которая была генеральным подрядчиком в строительстве. Деньги субподрядным организациям за работу приходилось отдавать своевременно, а вот заказчик с оплатой работы генеральному подрядчику (той, которая уже выполнена) зачастую опаздывал. Нехватка оборотных средств в одной компании холдинговой структуры не означает, что в другой фирме, входящей в холдинг (или у ИП) ситуация та же самая. Однако в любом случае «вывести-завести» деньги от того, у кого они есть, к тому, у кого их нет – как правило, нужна некая схема. Слово «схема» в данном случае не несет ни позитивного, ни негативного значения. Под схемой мы подразумеваем какое-то правовое решение, позволяющее передать финансовые вложения от одного субъекта к другому. При чем иногда в результате подобных действий налогоплательщик платит излишние налоги. Приведу конкретный пример из своей практики.

Пример 1

Однажды на экспертизу мне принесли договор займа между двумя компаниями, входящими в холдинговую структуру. Заемщиком был генеральный подрядчик, займ же давал ИП, у которого был магазин розничной торговли на ЕНВД. В договоре смущало многое, и что среди видов деятельности ИП не было выдачи займов, и то, что договор напоминал больше не договор займа, а кредитный договор, ибо построен он был по схеме овердрафта, что могло повлечь привлечение к административной ответственности ИП за незаконную банковскую деятельность, да и многое другое. В результате данный договор я не завизировала. Через некоторое время мне на экспертизу была принесен другой проект договора: по нему генподрядчик сдавал в субаренду землю (которую он взял в аренду у администрации города) индивидуальному предпринимателю, за что тот перечислял ему фактическую сумму недостающих оборотных средств. Правовых рисков в данном случае не было, впрочем, как и налоговых. Зато данная система работы приводила к большим налоговым потерям в рамках холдинга, ибо вначале ИП платил налог с полученных средств, затем, второй раз, с суммы арендной платы платил налоги генеральный подрядчик. Лучшей альтернативой могло бы быть объединение всей (или части) деятельности в деятельность в рамках одной компании, чтобы не нести налоговые потери. Но предварительно в таких случаях всегда необходимо предварительно проводить соответствующие расчеты. Какая альтернатива была в данном случае? Например, можно было получить свободные средства от Индивидуального предпринимателя, передать их руководителю-физическому лицу общества с ограниченной ответственностью-генподрядчика, для того, чтобы он внес их в УК своей компании или использовать иные способы безналоговой передачи наличных денежных средств юридическому лицу.

Как правило, когда ищут способ передать без уплаты налога на прибыль наличных денежные средства, обращаются к нормам ст. 251 НК РФ (там перечислены доходы, освобождаемые от налогообложения в целях исчисления налога на прибыль) и ищут условия при которых такая передача возможна (помимо взноса в уставный капитал это может быть займ, пополнение чистых активов, передача денег в рамках простого товарищества и т.д.) Безусловно, есть определенные правовые нюансы применения каждого из изложенных способов.

Существует и много способов передачи безналичных денежных средств без уплаты налогов (или с уплатой небольшого налога) с использованием иностранных компаний. Однако, следует помнить, что любой способ передачи денежных средств юридическому лицу имеет свои минусы и риски.

Возьмем, например, увеличение уставного капитала. Во-первых, оно влечет необходимость внесения изменений в уставные документы; во-вторых, если по итогам второго и последующих лет чистые активы станут меньше уставного капитала – его придется уменьшать обратно и т.д. Деятельность по пополнению чистых активов не должна выглядеть фикцией, иначе компании могут доначислить налог на прибыль. Такие случаи судебной практике известны. (Обзор от 30.06.2015 судебных актов, вынесенных Верховным Судом РФ по вопросам налогообложения в 2015 году (письмо ФНС РФ от 17.07.2015 № СА-4-7/12693@).)

Кроме того, в одних случаях, для того, чтобы пополнить чистые активы без уплаты налога на прибыль учредителю достаточно иметь всего 1% в уставном капитале компании (например, если речь идет об Обществе с ограниченной ответственности); в некоторых других случаях учредитель для внесения денег без уплаты налога на прибыль должен быть собственником более чем 50% имущества компании.

Свои нюансы есть и при восполнении дефицита оборотных средств с помощью займов. Во-первых, юрист компании должен убедиться, что де-юре действительно составлен договор займа, а не кредитный. То есть договор должен носить реальный, а не консенсуальный характер, лучше, если будет иметь место разовый займ и т.д. Если деньги передает физическое лицо в долг компании, то в случае, если по данному договору будут впоследствии выплачиваться проценты за пользование денежными средствами, фонды могут заподозрить наличие в таких действиях схемы. Ведь с суммы процентов по займу не платятся страховые взносы. Если займодавцем будет выступать юридическое лицо – то в случае выплаты процентов необходимо помнить о правилах Налогового кодекса РФ их учета в расходах (например, правила расчета предельного размера процентов, учитываемых в целях исчисления налога на прибыль при контролируемой задолженности). Поэтому иногда компании, в которой имеется дефицит оборотных средств, лучше не отдавать их, чем придумывать, как потом компенсировать их недостачу. Однако все ситуации строго индивидуальны. Например, в деятельности генерального подрядчика выстроить договорные и прочие правовые отношения с заказчиком так, чтобы тот своевременно оплачивал работу. Для удержания оборотного НДС (а фактически это тоже свободные денежные средства) используют метод замены отношений: в частности, два договора по купле-продажи имущества заменяют на агентский договор. В таком случае агент, участвующий в расчетах, должен заплатить НДС не со всей пришедшей ему за товары суммы, а лишь с суммы агентского вознаграждения (коей является разница между ценой продажи и ценой покупки товара). Впрочем, в таком случае тоже не всегда удается избежать претензий налоговых органов в нацеленности действий налогоплательщика на получение необоснованной налоговой выгоды. Понятно, что общая сумма НДС здесь не экономится, однако за счет использования схемы, удается сэкономить сумму НДС в определенный квартал. Иногда решение сложной ситуации по устранению дефицита оборотных денежных средств может быть более чем простым.

Пример 2

Недавно на одном из семинаров мне задали следующий вопрос. В холдинг входят два юридических лица. В одном (основной компании) постоянно не хватает оборотных денежных средств, в другом – есть лишние денежные средства. Согласно выстроенной системе работы вспомогательная компания оплачивает услуги третьим лицам, а ей – в свою очередь переводит денежные средства (де факто – компенсируемые затраты плюс вознаграждение) головная компания. Все фирмы находятся на основной системе налогообложения. Так как в соответствии со сложившимися между компаниями договорными отношениями вначале головная фирма переводила деньги вспомогательной, а та затем приобретала сторонние услуги – дефицит денег в главной фирме был постоянным. Для того, чтобы избежать данной проблемы, необходимо было лишь пересмотреть даты оплаты услуг (вначале третьим лицам услуги оплачивает вспомогательная компания) и лишь затем (спустя определенный промежуток времени) головная компания переводит вознаграждение вспомогательной. Таким образом, в каждом конкретном случае можно найти свое индивидуальное решение. И тогда отпадет необходимость использовать неестественно выглядящие, а зачастую и опасные схемы.

Компания NIKA, RISK PLAN может помочь найти неординарное правовое решение для сложных задач. Узнать подробнее об ее услугах:

• 
  Недостаток собственных оборотных средств покрывается за счет средств самой организации, и прежде всего на покрытие недостатка


• 
  Недостаток собственных оборотных средств покрывается за счет средств самой организации, и прежде всего на покрытие недостатка направляется часть чистой прибыли, остающейся в ее распоряжении.


• 
  Недостаток собственных оборотных средств покрывается за счет средств самой организации, и прежде всего на покрытие недостатка направляется часть чистой прибыли, остающейся в ее распоряжении.


• 
  Недостаток собственных оборотных средств покрывается за счет средств самой организации, и прежде всего на покрытие недостатка направляется часть чистой прибыли, остающейся в ее распоряжении.


• 
  Недостаток собственных оборотных средств покрывается за счет средств самой организации, и прежде всего на покрытие недостатка направляется часть чистой прибыли, остающейся в ее распоряжении.


• 
  Принципы организации оборотных средств оборотных средств , функц.
  Недостаток собственных оборотных средств


• 
  Недостаток собственных оборотных средств возникает в том случае, если величина действующего норматив.
  оборотных средств


• 
  Принципы организации оборотных средств предопределяют наличие ненормируемых оборотных средств , функц.
  Недостаток собственных оборотных средств возникает в том случае, если величина действующего норматив.


• 
  Недостаток собственных оборотных средств возникает в том случае, если величина действующего норматив.
  Важнейший показатель интенсивности использования оборотных средств – скорость их оборачиваемости.


• 
  Принципы организации оборотных средств предопределяют наличие ненормируемых оборотных средств , функц.
  Недостаток собственных оборотных средств возникает в том случае, если величина действующего норматив.

Найдено похожих страниц:10

собственный актив оборотный платежеспособность

Собственные оборотные средства участвуют в оценке финансового состояния предприятия. Наличие собственных оборотных средств является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие СОС свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Рассмотрим основные показатели и коэффициенты СОС характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятий:

1) Собственные оборотные средства - (отражает достаточность постоянных ресурсов для финансирования постоянных активов) СОС = СК-ВА , стр. 490 - стр. 190 (форма №1)

Собственные оборотные средства рассчитываются как стоимость собственных средств предприятия за вычетом внеоборотных активов, и являются показателем того, какая сумма оборотных средств предприятия формируется за счет собственных средств. Изучение динамики собственных оборотных средств, как в абсолютном выражении, так и в отношении к общей стоимости активов является очень важным инструментом финансового анализа, поскольку позволяет аналитику сделать первоначальные выводы о финансовой независимости, платежеспособности (ликвидности) и эффективности деятельности предприятия.

Если СОС > 0, то предприятие имеет больше постоянных источников (ресурсов), чем это необходимо для самофинансирования.

Если СОС < 0, то источником покрытия основных средств и внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. В случае если срок исполнения обязательств перед кредиторами наступит, а показатель СОС не изменится, то потребуется либо привлечение заёмных средств, либо реализация основных средств и внеоборотных активов (а они, в свою очередь, относятся к наиболее медленно и трудно реализуемым).

Поэтому финансовое положение предприятия является неустойчивым и требуется принятие срочных мер для его исправления.

2) Финансовый показатель Ф1 - (применяется для характеристики ликвидности предприятия) Ф1 = СОС - стр. 210 - стр. 220 (форма №1)

Если Ф1 < 0 , это означает недостаток Собственных Оборотных Средств (СОС ) для формирования запасов предприятия, что представляет собой отрицательный показатель для деятельности предприятия (периодическое отсутствие средств на неотложные нужды, нарушение платёжеспособности и т.п.)

Если Ф1 > 0 , это означает достаточность Собственных Оборотных Средств (СОС ) для формирования запасов, что является положительным моментом для деятельности предприятия (необходимых для развития бизнеса средств у предприятия достаточно).

Если Ф1 = 0 , то на предприятии складывается положение, при котором все Собственные Оборотные Средства (СОС ) материализованы в запасы для производства. Насколько такая политика правильна, можно судить по итоговым показателям финансово-хозяйственной деятельности за отчётный период.

3) Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Таблица 1. Алгоритм расчета абсолютных показателей, характеризующие различные виды источников

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

4) Относительный показатель, характеризующий обеспеченность предприятия СОС, - коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Косс).

косс = СОС / ОА

Он определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия (стр. 490 - стр. 190): стр. 290. Собственный капитал в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами (стр. 490 - стр. 190).Нормативное значение Косс = 0,1

Такой способ оценки считается достаточно жестким, так как в мире принято квалифицировать любые финансовые коэффициенты как неудовлетворительные, если они оказываются хуже среднеотраслевых значений соответствующих коэффициентов. В России, когда вся отрасль может быть финансово кризисной, разумно сравнивать финансовые коэффициенты предприятия с такими же коэффициентами финансово здоровых открытых компаний отрасли, чьи акции в реальном выражении не падают в цене на фондовом рынке - или хотя бы падают не быстрее, чем снижается индекс цен всего фондового рынка.

Из изложенного следует, что:

необходимо четко отличать состояние неплатежеспособности, которое может быть установлено Федеральной Службой РФ по делам о несостоятельности (банкротствах) и финансовому оздоровлению, и состояние банкротства, которое может быть признано только входящим во все обстоятельства дела судом;

критическими факторами для оценки состоятельности (банкротства) организаций являются не столько величины типа коэффициента текущей ликвидности, соразмеряющие текущие активы и заемные текущие пассивы организации, сколько:

соотношение общей задолженности со всей балансовой или рыночной (ликвидационной) стоимостью активов предприятия;

соотношение кредиторской задолженности по текущим и будущим платежам (включая налоги) и дебиторской задолженности по выполненным заказам;

то же по просроченным кредиторской и дебиторской задолженностям. Рекомендуемый подход должен предотвратить ложные выводы о неплатежеспособности и тем более банкротстве предприятий в условиях продолжающегося кризиса взаимных неплатежей в экономике, от которого особенно страдают организации и предприятия, специализирующиеся на выполнении долгосрочных договоров подрядного типа.

4) Коэффициент маневренности собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент показывает, какая часть объема собственных оборотных средств (в специальной литературе их иногда еще называют функционирующим, или работающим, капиталом) приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств (разность текущих активов и пассивов).

При использовании данного коэффициента в экономическом анализе необходимо помнить о его ограниченности. В условиях еще далекой от стабильности российской экономики (под стабильностью следует понимать прежде всего наличие стабильных правовых и экономических условий: нормативной базы, налогового механизма, ценовых пропорций и т.п.) к данному коэффициенту следует относиться с большой осторожностью. Лишь по мере того, как в стабильных условиях сложатся нормальные, обусловленные спецификой рассматриваемого вида деятельности структурные соотношения и пропорции в имуществе и источниках финансирования, этот показатель начнет приобретать аналитическую ценность. Прежде всего он будет выступать как индикатор изменений условий поступления денежных средств и их расходования.

Формула расчета коэффициента маневренности собственных оборотных средств:

КманСОС = СОС/СК

(Стр. 490 - стр. 190 + стр. 5 10) /Стр. 490 ф1

Считают, что оптимальная величина этого показателя может приближаться к 0,5.

5) Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

Этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5.

Доля СОС_в_ЗЗ = СОС/ЗЗ

где СОС - собственные оборотные средства (стр. 490 - стр. 190), ЗЗ - запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220, второго раздела баланса)

Оборотные средства и оборотные фонды – можно ли считать эти понятия тождественными? Как они влияют на эффективность функционирования предприятия? Если ответы на эти вопросы вы не нашли, данная статья поможет вам разобраться в нюансах, благодаря которым ваш бизнес будет успешным!

Оборотные средства и их суть

Оборотные средства предприятия – это совокупность фондов обращения и оборотных производственных фондов. Это позволяет им обслуживать не только сферу обращения, но и сферу производства. Данный показатель может относиться к стоимостной категории, но при этом нельзя сказать, что эти средства выступают в качестве материальной ценности, ведь производство готовой продукции за их счет невозможно. Но поскольку они являются стоимостью в денежной форме, то во время своего кругооборота способны принимать форму незавершенного производства, производственных запасов и даже готовой продукции. Следует понимать отличие оборотных средств от материальных ценностей предприятия – они не потребляются, не затрачиваются, не расходуются, а авансируются. То есть использование оборотных средств предполагает, что после окончания одного цикла кругооборота они сразу же входят в следующий круг.

Отличие оборотных средств от оборотных фондов

Средства, оборотные фонды и фонды обращения – это показатели которые существуют в постоянной взаимосвязи. Однако следует заметить, что задача оборотных средств сводится к постоянному присутствию во всех стадиях работы фирмы, а оборотные фонды присутствуют только на этапе производства, где происходит полное их потребление. То есть можно сказать, что средства участвуют в создании новой стоимости лишь косвенно, в то время, как оборотные фонды непосредственно влияют на ее формирование.

Классификация оборотных средств

Все средства можно классифицировать в рамках следующих признаков:

1. По месту и роли в процессе производства оборотные средства предприятия могут находиться:

В сфере обращения;
- в сфере производства.

Если рассматривать структуру и состав оборотных средств, то в этом случае можно понять, насколько эффективно и рационально размещать их в сфере обращения или производства. Если удается добиться оптимального соотношения оборотных средств в двух этих сферах, то в этом случае можно говорить о том, что средства используются эффективно, а это, в свою очередь, положительным образом отразится на бизнесе.

2. По степени планирования:

Нормируемые;
- ненормируемые.

В отечественной практике известно такое понятие, как нормирование оборотных средств, то есть процесс установления нормативов по их элементам и определение плановых норм запасов. Что касается ненормируемых оборотных средств, то его размер обычно определяют в оперативном порядке.

3. По источникам нормирования:

Собственные;
- заемные;
- привлеченные.

Современные экономические условия всячески способствуют тому, чтобы предприятие могло свободно распоряжаться собственными оборотными средствами. Они находятся в распоряжении фирмы, и ее руководство может сдавать эти средства в аренду, передавать их в распоряжение других организаций, граждан, предприятий, учреждений на правах постоянного или временного пользования.

Нехватка оборотных средств и последствия для предприятия

Сегодня сохранение оборотных средств предприятия является актуальной и важной задачей для руководителя. Как определить их избыток или недостаток? Оборотные средства и их количество иллюстрирует обычное финансовое планирование. Для этого важно составить сумму фактического (ожидаемого) наличия собственных оборотных средств. Если плановая потребность больше суммы собственных оборотных средств фирмы, значит, в этом случае можно говорить, что оборотных средств для эффективной работы недостаточно. Восполнить их дефицит можно как раз путем привлечения заемных средств.

Иногда соотношение бывает обратным, то есть средства предприятия находятся в избытке. Этот излишек можно использовать в качестве источника для финансирования прироста оборотных средств.

Почему может возникнуть недостаток собственных средств? Иногда причины совершенно не зависят от работы предприятия. Но, в то же время, сама фирма может понести сверхплановые убытки или осуществить незаконное отвлечение оборотных средств, скажем, с целью финансирования капитального строительства. Конечно, и экономические условия играют не последнюю роль в формировании состояния оборотных средств. Так повышение цен на товарно-материальные ценности, приобретаемые предприятиями, приводит к недостатку их оборотных средств в крупных размерах. Источником пополнения в этом случае может стать банковский кредит, но в условиях инфляции он предоставляется только под высокие проценты.

Если уж мы заговорили о том, как государственная политика влияет на количество оборотных средств, заметим, что она может стимулировать производственно-финансовую деятельность фирмы или препятствовать ей. В первом случае может осуществляться и рациональное использование оборотных средств. И не последнюю роль в этом процессе играет налоговая политика страны. Например, отнесение некоторых налоговых платежей на себестоимость услуг, работ или товаров, авансовые платежи налога на прибыль или особенности уплаты НДС в бюджет государства вызывают отвлечение оборотных средств, которые идут на непроизводственные расходы. Чтобы восполнить недостаток собственных средств, предприятия начинают искать источники их получения: брать кредиты, идти на нарушение финансовой дисциплины и т.д. Можно сказать, что недостаток оборотных средств в этом случае ухудшает финансовое положение фирмы и снижает эффективность ее работы. Вот, почему организация оборотных средств фирмы в обязательном порядке включает в себя такой пункт, как систематический контроль над их сохранностью и эффективным применением. Это достигается путем проведения ревизий, проверки бухгалтерской и оперативной отчетности, работы со статистическими данными и т.д.

Пути формирования оборотных средств предприятия

Средства должны обеспечить реализацию одной важной задачи – движение на всех стадиях кругооборота, благодаря чему будут удовлетворены потребности производства в материальных и денежных ресурсах, обеспечится полнота расчетов и их своевременность, что, в свою очередь, повысит использование оборотных средств.

Мы уже говорили о важной роли оборотных средств в работе предприятия. Особенно это касается фирм, осуществляющих свою деятельность на основании коммерческого расчета. В этом случае они должны обладать оперативной и имущественной независимостью, чтобы нести ответственность за принимаемые решения и работать рентабельно. Сами же средства формируются сразу после организации самой фирмы. Основой для их формирования служат инвестиционные средства, поступающие от учредителей. Пополнение собственных оборотных средств на протяжении всего периода функционирования фирмы происходит при помощи прибыли и устойчивых пассивов. Последние не принадлежат организации, однако постоянно находятся в ее обороте. Они являются источником образования оборотных средств, вернее, их минимального остатка. Устойчивые пассивы могут быть представлены:

Резервом на покрытие предстоящих расходов;
- задолженностью по оплате труда работникам;
- предоплатой за товары или услуги;
- переходящими остатками фонда потребления;
- минимальной переходящей задолженностью по внебюджетным фондам и бюджетом.

Можно попробовать сократить потребность предприятия в оборотных средствах, если ощущается их недостаток. Одновременно это приведет к стимулированию более эффективного их использования. Для этого попросту привлекают заемный капитал в виде краткосрочных банковских кредитов, позволяющих удовлетворить временную потребность фирмы в оборотных средствах.

Привлечение кредитов для формирования оборотных средств может осуществляться по следующим направлениям:

Опосредование и осуществление расчетов по платежному обороту;
- кредитование материалов, сезонных запасов сырья и расходов, причина которых кроется в сезонном характере производства;
- временное восполнение недостатка оборотных средств предприятия.

Что нужно знать об оборотных средствах?

Как видите, развитие предприятия невозможно без применения оборотных средств. Именно поэтому, их формирование и использование необходимо осуществлять только на основе подробного анализа. Не стоит забывать об этом вопросе, уделяя внимание только маркетинговым исследованиям или изучению рынка – важно исследовать процессы эффективного применения внутренних резервов фирмы. В комплексе это обязательно приведет к увеличению прибыли и повышению позиций предприятия на рынке!