Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Характеристика основных направлений деятельности современной фармацевтической компании. Анализ организационной структуры медицинской организации. Диагностика параметров финансово-экономического и хозяйственного состояния подразделения "Наша аптека".

отчет по практике , добавлен 22.01.2015


Исследование финансового состояния предприятия на примере ООО "Амурпромсервис". Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ отчета о прибылях и убытках предприятия. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли.

курсовая работа , добавлен 28.07.2010


Понятия анализа финансово-хозяйственной деятельности и методы его проведения. Пути решения проблемы неплатежей. Характеристика финансовых проблем организаций энергетики. Анализ показателей финансового состояния ООО "Энергоформат", структура капитала.

курсовая работа , добавлен 24.11.2013


Основные задачи и методики комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности в современных условиях. Анализ ликвидности баланса предприятия. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Расчет показателей оборочиваемости оборотных активов.

реферат , добавлен 21.04.2011


Организационно–экономическая характеристика ОАО ПО "Красноярский завод комбайнов". Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, состава и динамики прибыли предприятия, финансовых результатов от реализации продукции, показателей рентабельности.

курсовая работа , добавлен 24.11.2008


Характеристика ООО "Социальная аптека 3". Виды деятельности. Квалификационные требования, предъявляемые к персоналу. Финансово-экономический анализ. Влияние различных факторов на прибыль. Инструменты для построения клиентоориентированного подхода.

курсовая работа , добавлен 04.06.2017


Источники информации для оценки финансового состояния организации. Чистый оборотный капитал, платежеспособность, ликвидность предприятия и заемные источники средств. Анализ оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей и рентабельности активов.

курсовая работа , добавлен 07.10.2010

Введение

Изучение данной темы является чрезвычайно актуальной задачей.

Важнейшей современной тенденцией для будущего специалиста в области финансов является тот факт, что в сфере развития бизнеса на первый план выдвигаются финансовые аспекты в деятельности субъектов хозяйствования.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процесс его кругооборота и способность организации финансировать свою деятельность в фиксированный момент времени.

Финансовое состояние организации зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить необходимые платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

В свою очередь, устойчивое финансовое состояние организации положительным образом влияет на эффективность деятельности организации. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направленная на обеспечение своевременного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Именно финансовое состояние предприятия является тем индикатором, которое характеризует жизнеспособность организации и является основным критерием ее конкурентоспособности на рынке.

Целью прохождения практики является необходимость овладеть навыками анализа финансового состояния организации.

Достижение данной цели предполагает решение ряда следующих задач:

Освещение результатов ознакомления с постановкой финансово – экономической и управленческой работы на предприятии.

Системный анализ финансового состояния организации.

Анализ проблем организации в финансовой сфере и разработка конкретных предложений по совершенствованию финансовой деятельности организации.

При написании данной работы нами была использована учебная, монографическая и публицистическая литература.

1. Краткая характеристика ОАО «Амурфармация»

Деятельность ОАО «Амурфармация»

ОАО «Амурфармация» как правопреемник бывшего государственного предприятия «Амурское аптечное управление» работает на рынке фармацевтических услуг Амурской области свыше 55 лет.

За столь длительный срок накоплены и сохранены лучшие традиции: качество, надежность, профессионализм, которые позволяют оказывать весь комплекс услуг по лекарственному обеспечению населения и лечебно-профилактических учреждений Приамурья.

Основные направления деятельности компании

Ассортиментный перечень лекарственных средств и сопутствующих товаров в аптеках составляет свыше 3500 тысяч наименований.

Огромное внимание уделяется качеству лекарственных средств, поступающих в аптечную сеть ОАО «Амурфармация». Разработана система качества продукции, которая позволяет делать выбор ассортимента лекарственных средств и поставщиков, способных производить и поставлять только качественные лекарственные средства. Контрольно-экспертный отдел ОАО «Амурфармация» и отдел хранения медицинских товаров осуществляют 100% контроль качества при поступлении лекарственных средств.

Основной задачей ОАО «Амурфармация» является обеспечение населения Амурской области доступными, эффективными, безопасными и качественными лекарственными средствами, изделиями медицинского назначения, очковой оптики и парафармацевтическими товарами.

Для этого в обществе разработан комплекс мероприятий по обеспечению качества на всех этапах обращения продукции и созданы отделы для обеспечения проведения всех мероприятий контроля качества – инспекционно-ревизионный отдел и контрольно-экспертный отдел. Сотрудниками этих отделов проводятся как целевые так и комплексные обследования аптечных учреждений ОАО «Амурфармация» по всем разделам работы в соответствии с графиком проверок и приказами генерального директора ОАО «Амурфармация».

Вся система обеспечения качества подразделяется на:

1. Систему качества готовой продукции (лекарственные средства, изделия медицинского назначения, очковой оптики промышленного производства, парафармацевтические товары).

2. Систему качества лекарственных средств собственного изготовления.

3. Систему качества изделий очковой оптики собственного изготовления.

Имея большую историю работы на фармацевтическом рынке, более 55 лет, специалисты ОАО «Амурфармация», соблюдая условия системы контроля качества, начинают работу с выбора добросовестного поставщика либо производителя.

В договорах на поставку продукции, в том числе и при децентрализованном закупе, предусматривается закупка только продукции, разрешенной к реализации на территории Российской Федерации, наличие сертификатов соответствия и санитарно-эпидемиологических заключений на соответствующие ее виды, и оговариваются условия поставки, исключающие возможность загрязнения и порчи продукции.

Особенному контролю подвергается соблюдение поставщиком условий транспортировки (поставки) термолабильных препаратов в специальных контейнерах, предохранение от неблагоприятных погодных факторов, соблюдение температурного режима.

При приеме продукции от грузоперевозчиков, контролируется соблюдение мер по защите продукции от загрязнения или воздействия неблагоприятных факторов внешней среды при погрузочно-разгрузочных работах.

Приемка продукцииосуществляется по количествуи качеству. Качество товара устанавливается наличием сопроводительных документов, подтверждающих соответствие качества продукции установленным стандартам. Все документы качества на товар, поступающий на аптечный склад, хранятся в контрольно-экспертном отделе и предоставляются аптекам по их требованию.

Все лекарственные средства проходят приемочный контроль, который заключается в проверке поступающих лекарственных средств на соответствие требованиям по показателям: «Описание»; «Упаковка»; «Маркировка». В случае необходимости проводится полный физико-химический анализ лекарственных форм в собственной лаборатории.

Хранение всех товаров на складе и в аптечных учреждениях производится в соответствии с действующими инструкциями по организации хранения различных групп лекарственных средств и изделий медицинского назначения, в том числе обладающими огнеопасными и взрывоопасными свойствами. В помещениях хранения лекарственные средства размещают отдельно, в строгом соответствии с токсикологическими и фармакологическими группами.

Кроме этого, силами ревизионно-инспекционного отдела контролируется соблюдение правил отпуска лекарственных средств, изделий медназначения, очковой оптики иныхиных товаров аптечного ассортимента.

Контроль качества лекарственных средств осуществляется специалистами, имеющими сертификат специалиста и прошедшие курс стажировки на базе контрольно-экспертного отдела. Для проведения химического контроля качества лекарственных средств в лаборатории и аптеках оборудованы специальные рабочие места, оснащенные типовым набором оборудования, приборами и реактивами, а также обеспечены нормативными документами и справочной литературой

Разработанная «Система качества в ОАО «Амурфармация» нацелена не только на выявление, но и предупреждение возможных ошибок в работе и предназначена для того, чтобы гарантировать в своей сети качество продукции на всех этапах ее обращения.

Более 10-ти лет в структуре предприятия работает своя справочная служба.

Здесь всегда можно получить подробную информацию о наличии медикаментов в аптеках г. Благовещенска, консультации по рациональному применению, правилах хранения в домашних условиях, характеристику побочного воздействия на организм.

Структура управления ОАО «Амурфармация»

Акционерное общество «Амурфармация», в дальнейшей именуемое как «общество», является открытым акционерным обществом.

Общества является юридическим лицом, действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

Общество зарегистрировано администрацией города Благовещенска №1488 от 03.06.1994 года.

Общество является юридическим лицом. Права и обязанности общество приобретает с момента его государственной регистрации. Общество имеет круглую печать со своим наименованием, угловой штамп, расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков.

Общество создано без ограничения срока его деятельности.

Общество имеет крупную печать с его полным фирменным названием на русском языке и указанием его местонахождения.

Общество вправе иметь штампы со своим наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации. Тип общества «открытое», число акционеров не ограничено.

Сегодня ОАО «Амурфармация» – это самая большая аптечная сеть в Амурской области.

64 аптеки, 62 аптечных пункта и 2 магазина «Оптика» работают во всех районах Амурской области.

Сотрудниками справочно-информационного отдела проводится работа по обеспечению качественного информационного и консультативного сопровождения при отпуске товаров аптечного ассортимента потребителям. Контрольно-экспертный отдел, в составе которого имеется контрольно-аналитическая лаборатория, осуществляет контроль за прохождением приемочного контроля, наличием документов, подтверждающих качество.

Для контроля и препятствия поступления забракованных и фальсифицированных лекарственных средств в ОАО «Амурфармация», в отдел поступает по электронной почте от Федеральной службы Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации вся информация о забракованных и фальсифицированных препаратах и сразу вносится в базу данных компьютера аптечного склада. При оформлении приемных актов данные препараты печатаются с пометкой «брак» и не подлежат приемке. Еженедельно информация о забракованных и фальсифицированных препаратах направляется в подведомственную сеть.

Немаловажную роль играет в соблюдении качества лекарственных средств, хранящихся в аптеках, контроль за соблюдением санитарного режима в помещениях, соблюдение санитарно-гигиенических требований к персоналу аптек, к получению, транспортировке и хранению лекарственных средств.

Высшим органом управления ОАО «Амурфармация» является общее собрание акционеров.

Органам контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью общества является ревизионная комиссия.

Совет директоров и ревизионная комиссия избираются на собрании, в порядке предусмотренном настоящим уставом общества, и положении об общем собрании акционеров, совет директоров и ревизионной комиссии. Генеральный директор назначается советом директоров.

Процесс управления производством на предприятии осуществляется коллективом работников, организованных в аппарат управления.

На годовом собрании акционеров решаются следующие вопросы: избрание ревизионной комиссии, утверждение аудитора, утверждение годового отчета, бухгалтерского баланса, распределение прибыли и убытков. Голосование проводится на нем по принципу – одна акция один голос. Совет директоров общества осуществляет общее руководство деятельности общества.

Руководство текущей деятельности общества осуществляется генеральным директором. Он назначается советом директоров. Решением совета директоров генеральный директор является работодателем и заключает от имени собственника коллективный договор с профсоюзным комитетом, представляющим интересы трудового коллектива.

Заместителю директора подчиняется отдел маркетинга, который определяет поставщиков сырья, рынок сбыта готовой продукции и от которого зависит бесперебойная работа предприятия.

Главный инженер определяет техническую политику и направления технического развития предприятия, обеспечивая необходимый уровень технической подготовки производства. В его ведении находится весь ход производства и его обслуживания. В его подчинении находятся следующие специалисты: главный механик, заведующий производством и начальник лаборатории.

Планово – экономический отдел.

Основные функции – составления графика работы основного производства, разработка цен на продукцию, расчеты плановой себестоимости, расчет трудоемкости по выпускаемой продукции. Начальнику планового отдела подчиняются инженер по труду и экономист. Задачей планового отдела является подготовка планов производства и реализации продукции, расчет программы по планируемой прибыли.

В функции отдела по труду и заработной платы входит разработка таких показателей, как: производительность труда, численность работников, трудоемкость, размер фонда потребления и смета его расходования.

Главный бухгалтер контролирует работу бухгалтера, кассира, юриста. В обязанность бухгалтерии входит проведение всех учетных операции на предприятии.

Отдел кадров занимается формированием кадрового потенциала, т.е. обеспечением предприятия работниками требуемых специальностей.

Отдел материально – технического снабжения. Обеспечивает беспрерывное снабжение ресурсами, материалами, контролирует их расходы. В этом отделе работает семь человек.

Таким образом, анализ организационной структуры управления предприятием позволяет сделать вывод о том, что на предприятии применяется линейно-функциональная структура управления. Сущность ее в том, что производственный процесс на предприятии диктует необходимость организации управления на предприятии по так называемому функциональному признаку.

Управленческие функции сосредоточены у функциональных органов, каждый из которых по своей функции, на основе сбора и обработки информации, разрабатывает проект соответствующего решения задач, который после утверждения линейным руководителем является обязательным для соответствующего исполнителя.

Таким образом, функциональные органы не отдают команд управления.

1.3 Структура управления аптеки №17 г. Шимановск

Аптека №17 г. Шимановск является филиалом ОАО «Амурфармация».

Целью деятельности данного предприятия является получение прибыли.

Предприятие имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления деятельности, не запрещенные федеральным законом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, предприятие может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

1. Реализация через собственную розничную сеть лекарственных средств и изделий медицинского назначения, иммунобиологических препаратов, парафармацевтики, предметов санитарии и гигиены, детского питания, предметов ухода и сопутствующих товаров.

2. Обеспечение лечебно-профилактических учреждений Амурской области лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения, в том числе сильнодействующими и наркотическими средствами, ядовитыми веществами, экстемпоральными лекарственными формами.

3. Собственное производство по экстемпоральной рецептуре для населения и лечебно-профилактических учреждений.

4. Обеспечение населения лекарственными средствами по льготным и бесплатным рецептам.

5. Выполнение индивидуальных заказов на поставку лекарственных средств для населения и лечебно-профилактических учреждений Амурской области.

6. Доставка лекарственных средств и сопутствующих товаров на дом.

7. Оказание информационных услуг населению через справочную службу.

Анализ структуры управления данного предприятия позволяет сделать ряд следующих выводов.

Структура управления предприятия является структурно – функционально, что является типичным для предприятий, входящих в состав более крупного предприятия, как филиал или представительство.

Этот тип структуры удобен для мелкий и средних предприятий, однако ограничивает сферу деятельности определенными территориальными рамками.

В рамках анализа данной структуры, необходимо отметить совмещение должности бухгалтера и экономиста на предприятии, что может также рассматриваться как негативная тенденция, но тем не менее, это типично для большинства мелких и средний предприятий.

2. Анализ финансового состояния ОАО «Амурфармация»

2.1 Анализ основных форм отчетности ОАО «Амурфармация»

Финансовую службу возглавляет главный бухгалтер Колупаева Надежда Леонидовна.

На каждую единицу финансовой службы разрабатываются должностные инструкции.

Деятельность бухгалтерии направлена на ведение учета и предоставление отчетности, а также на определение влияния на размер доходности, прибыли и затрат; ассортимента предоставляемых услуг; состава потребителей продукции; географические зоны и каналы распределения лекарств и услуг; размера государственного заказа.

ОАО «Амурфармация» ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и фактов хозяйственной деятельности путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенный в рабочий план счетов, который является неотъемлемой составляющей учетной политики предприятия.

Бухгалтерский учет осуществляется в валюте Российской Федерации – рублях.

Руководитель издает приказы, определяющие деятельность бухгалтера предприятия.

Главный бухгалтер руководствуется приказами руководителя, а также актами и иными документами. Внутренние документы необходимы для правильной организации бухгалтерского и налогового учета.

Также главный бухгалтер предприятия в рамках действующей учетной политики должен обеспечивать полноту отражения данных хозяйственных операций законодательству Российской Федерации.

Для упорядочения работы с внутренними документами организацией устанавливается график документооборота.

График документооборота должен устанавливать в организации рациональный документооборот, способствовать улучшению всей учетной работы, усилению контрольных функций бухгалтерского и налогового учета.

Предприятием в соответствии с осуществляемыми видами экономической деятельности был составлен и утвержден график документооборота, предусматривающий создание первичных учетных документов, порядок и сроки передачи их для отражения в бухгалтерском учете.

Процесс ведения бухгалтерского учета и процесс формирования бухгалтерской отчетности автоматизирован.

Формирование бухгалтерской и статистической отчетности происходит в рамках программного продукта «1С: Бухгалтерия 8.0» в модифицированной версии для бюджетных организаций, фирма – разработчик «1С».

«1С: Бухгалтерия бюджетного учреждения 8.0» разработана в соответствии с требованиями и положениями действующих нормативных документов Министерства финансов Российской Федерации, Федерального казначейства по ведению бюджетного учета, исполнению бюджета и реализует стандартную методологию учета для бюджетных учреждений в соответствии с текущим законодательством Российской Федерации.

«1С: Бухгалтерия бюджетного учреждения 8.0» обеспечивает ведение учета по плану счетов бюджетного учета:

– по действующей бюджетной классификации Российской Федерации;

– в разрезе видов деятельности – бюджетная деятельность, приносящая доход деятельность, деятельность со средствами, находящимися во временном распоряжении;

– в разрезе операций сектора государственного управления;

– в разрезе учреждений (структурных подразделений, выделенных на самостоятельный баланс);

– в разрезе видов средств.

План счетов и настройка синтетического и аналитического учета реализованы для всех разделов бюджетного учета в объеме, регламентированном Инструкцией по бюджетному учету.

Учет средств и обязательств может вестись как в рублях, так и в иностранной валюте.

Каждый раздел учета в программе – это методически выверенный технологический цикл учета отдельных видов имущества, средств, обязательств в рамках единой типовой конфигурации, который предусматривает получение всех необходимых первичных документов и регистров учета.

«1С: Бухгалтерия бюджетного учреждения 8.0» поддерживает единый взаимосвязанный технологический процесс обработки документации по всем разделам бухгалтерского учета с составлением баланса.

Основным способом отражения хозяйственных операций в учете является ввод документов конфигурации, соответствующих первичным бухгалтерским документам.

Кроме того, допускается непосредственный ввод отдельных проводок. Для группового ввода проводок можно использовать типовые операции – простой инструмент автоматизации, легко и быстро настраиваемый пользователем.

В основу типовой конфигурации заложен принцип ввода бухгалтерской информации в программу «от документа».

Это значит, что в программе возможно создание и хранение электронных образов первичных учетных документов и автоматическое формирование на их основе бухгалтерских записей (проводок).

Документы соответствуют типовым формам и, если необходимо, то возможен вывод на печать их копий. Технология работы «от документа» позволяет вводить любую информацию в программу однократно. Многие документы могут быть автоматически заполнены на основании уже существующих (используются функции копирования или «ввод на основании»).

Возможны также ввод проводок вручную и с помощью типовых операций.

Программа позволяет автоматически выполнять регламентные операции, такие как переоценка валюты, закрытие счетов.

Введенная информация автоматически обобщается, что позволяет формировать необходимую отчетность за любой период времени.

Стандартные и специализированные отчеты, входящие в конфигурацию, позволяют оперативно получать необходимые регистры учета и представлять бухгалтерскую информацию в удобном для анализа виде.

Комплект регламентированных отчетов (ежеквартально обновляемый) содержит формы бухгалтерской, налоговой, статистической отчетности, отчетности в фонды, необходимые для месячного, квартального и годового отчета бюджетного учреждения.

Формирование регламентированной отчетности предполагает:

– ввод, заполнение и печать бухгалтерской, налоговой, статистической отчетности, отчетности в фонды;

– в ручном режиме заполнения отчетов бухгалтер вводит основные показатели, программа рассчитывает все итоговые и производные показатели;

– в автоматическом режиме программа заполняет отчеты на основании введенных за период хозяйственных операций;

– хранение сформированных отчетов и восстановление данных из них;

– проверка увязки показателей (внутриформенный и межформенный контроль);

– получение отчетов как на бумажных, так и на электронных носителях информации.

Включенные в конфигурацию программы «1 С 8.0 «Бухгалтерия для бюджетных учреждений» бланки форм первичного учета, бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности соответствуют оригиналам, разработанным Министерством финансов Российской Федерации, Федеральной налоговой службой, Федеральной службой государственной статистики и другими ведомствами.

Таким образом, делая вывод, мы должны отметить, что в развитии бухгалтерской и статистической отчетности исследуемого предприятия нашли отражение изменения концептуального характера формирования отчетности, то есть бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия приведена в соответствие с международными стандартами бухгалтерской отчетности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служит бухгалтерский баланс организации (форма №1 годовой и квартальной отчетности), отчет о прибылях и убытках (форма №2 годовой и квартальной отчетности), отчет об изменениях капитала (форма №3 годовой отчетности), отчет о движении денежных средств организации (форма №4 годовой отчетности, приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 годовой отчетности).

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Амурфармация»

Произведем общую оценку финансового положения ОАО «Амурфармация» методом построения аналитического баланса.

Данный метод предусматривает расчет абсолютных и относительных величин, характеризующих динамику и структуру укрупненных статей баланса. Особое внимание следует уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес и элементам, доля которых изменилась скачкообразно. Часто именно они являются индикаторами «проблемных точек» организации.

Рассмотрим сравнительный аналитический баланс ОАО «Амурфармация» (таблица 1) за два последних года.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс ОАО «Амурфармация»

Приведенные в таблице 1 расчеты показывают, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом отчетная валюта баланса ОАО «Амурфармация» возросла на 64071 тыс. руб. или на 30,7%. В структуре активов доля внеоборотных активов составляет 31,4%, а доля оборотных активов составляет 68,6%, при этом существенных изменений в структуре за отчетный период не произошло.

В структуре пассивов организации наибольший удельный вес приходится на краткосрочные обязательства (в среднем 57,4%). Однако, их доля в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократилась на 5,8%. При этом увеличилась доля долгосрочных обязательств в 2,5 раза за счет отложенных налоговых обязательств, что является отрицательным фактом. Положительным моментом можно считать увеличение удельного веса капиталов и резервов ОАО «Амурфармация» за анализируемый период на 3,7% и их суммы на 34055 тыс. руб. Это связано с ростом нераспределенной прибыли (Приложение 1).

Рассмотрим общие внутренние присущие балансу взаимосвязи.

Во-первых, выполняется основная идея баланса, когда сумма итогов всех разделов актива равна сумме итогов всех разделов пассива.

На конец 2008 года: 65327+143706 = 77998+4946+126089;

209033 тыс. руб. = 209033 тыс. руб.

На конец 2009 года: 85622+187482 = 112053+12317+148734;

273104 тыс. руб. = 273104 тыс. руб.

Во вторых, сумма собственных средств («Капитал и резервы») нормально функционирующей организации, как правило, превышает величину внеоборотных активов.

В нашем случае:

На конец 2008 года: 65327 тыс. руб. 77998 тыс. руб.

На конец 2009 года: 85622 тыс. руб. 112053 тыс. руб.

Эти соотношения показывают, что организация финансирует свои внеоборотные активы за счет собственных средств.

И в третьих, общая сумма оборотных активов должна превышать величину заемных средств:

АII П (IV+V);

В нашем случае:

На конец 2008 года: 143706 тыс. руб. 4946 тыс. руб.+126089 тыс. руб.

143706 тыс. руб. 131035 тыс. руб.

На конец 2009 года: 187482 тыс. руб. 12317 тыс. руб.+148734 тыс. руб.

187482 тыс. руб. 161051 тыс. руб.

Данные показывают, что это условие в исследуемой организации не выполняется, то есть значительная часть оборотных активов приобретается ОАО «Амурфармация» за счет заемных средств, что является отрицательным фактом.

Таким образом, общие внутренние взаимосвязи баланса выполнены не полностью.

Первым этапом нашего дальнейшего анализа будет анализ источников формирования капитала и эффективности его использования.

Основным источником финансирования деятельности организации является собственный капитал. Он включает в себя уставной капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенную прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования).

Однако, собственный капитал часто ограничен в размерах. Если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного капитала.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение организации и ее устойчивость.

Произведем анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Амурфармация» за 2008–2009 год на основе данных в таблице 2.

Таблица 2. Динамика и структура источников капитала ОАО «Амурфармация»

Анализируя приведенные в таблице 2 данные, можно сделать следующие выводы.

Во-первых, в ходе проведения исследования было обнаружено несоответствие данных годового отчета за 2009 год (Приложение 1).

В разделе III Пассива баланса завышена сумма по итогу этого раздела на сумму 14865 тыс. руб., что делает дальнейший анализ финансового состояния организации несколько искаженным и требует проведения дополнительных исследований, в целях выявления причин найденного несоответствия. Фактически данные говорят о том, что доля собственного капитала ОАО «Амурфармация» в общем капитале в 2008 году составляла 37,3%, а в 2009 году она увеличилась на 3,7% за счет роста суммы нераспределенной прибыли.

Удельный вес заемного капитала в прошедшем году составляла 62,7%, а в отчетном году он сократился на те же 3,7%, хотя его размер увеличился на 30016 тыс. руб. Сократилась задолженность организации по налоговым платежам в бюджет и внебюджетные фонды, но задолженность перед другими кредиторами возросла.

В целом, доля заёмного капитала значительно превышает долю собственного капитала, что отрицательно сказывается на финансовом положении организации.

Определить эффективность использования капитала организацией можно с помощью ряда показателей рентабельности. Кроме того, эти показатели дают возможность судить о финансовых результатах деятельности предприятия и его финансовом положении.

В таблице 3 приведены исходные данные для расчета показателей эффективности использования капитала ОАО «Амурфармация». Таблица 3 составлена на основании приложения 2

Таблица 3. Исходные данные для расчета показателей рентабельности капитала ОАО «Амурфармация»

На основании приведенных данных рассчитаем показатели эффективности использования капитала в таблице 4 и проиллюстрируем их динамику.

Таблица 4. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов организации

Приведенные в таблице 4 показатели свидетельствуют о том, что в целом деятельность ОАО «Амурфармация» является рентабельной. Однако, все показатели рентабельности в отчетном году по сравнению с предыдущим годом значительно сократились, что означает снижение эффективности использования капитала организацией и ухудшение ее финансового положения.

В 2009 году по сравнению с 2007 годом почти все показатели рентабельности сократились еще в большей степени, чем по отношению к 2008 году. Так, например, рентабельность активов, оборотного капитала и рентабельность продаж уменьшилась в 2 раза, а рентабельность перманентного капитала на 54,2% то есть в 2,5 раза. Таким образом, резко прослеживается тенденция ухудшения финансового положения ОАО «Амурфармация».

Ключевыми факторами, повлиявшими на негативное изменение показателей рентабельности, являются уменьшение суммы выручки в отчетном периоде, по сравнению с прошлым годом при одновременном росте себестоимости реализованной продукции. Вследствие этого сократилась прибыль организации (таблица 4).

Для выявления причин необходимо проведение углубленного анализа себестоимости продукции в разрезе ее элементов и видов продукции, а также изучение цен реализации, ассортимента, рыночной конъюнктуры и других факторов, влияющих на финансовые результаты.

Большое внимание при оценке финансового состояния организации следует уделять анализу дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализируя показатели, приведенные в таблице 5, следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом упала в 2,5 раза или на 26%. Соответственно возрос период погашения задолженности на 13 дней. На эти изменения отрицательно повлияли два фактора: снижение в 2009 году выручки с продаж на 11473 тыс. руб. или 2,7% и рост суммы дебиторской задолженности на 13926 тыс. руб. или 31,7%. При этом последний фактор в большей степени на негативное измерение этого результативного показателя, то есть оборачиваемости дебиторской задолженности.

Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труде, бюджетом и другие финансовые обязательств. Она возникает:

– вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода;

– когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, и по истечении определенного времени погашает ее;

– вследствие несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.

Объем, качественный состав, движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины в исследуемой организации, которая, в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

Размеры и структура кредиторской задолженности ОАО «Амурфармация» представлены в таблице 6

Таблица 6. Анализ краткосрочных обязательств, тыс. руб.

Расчеты, произведенные в таблице 6, показывают, что за анализируемый период общая сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 22 645 тыс. руб. или на 18%. В большей степени это произошло роста задолженности со стороны ОАО «Амурфармация» перед поставщиками и подрядчиками, а также роста суммы краткосрочных займов. Положительным моментом является сокращение задолженности организации перед бюджетом и внебюджетными фондами по поводу уплаты налогов и сборов.

В структуре краткосрочных обязательств ОАО «Амурфармация» наибольший удельный вес приходиться на краткосрочную задолженность, хотя ее доля сократилась на 9,5% за отчетный период, в том числе более 50% приходиться на долги с поставщиками и подрядчиками.

В целом рост суммы краткосрочных обязательств негативно сказывается на финансовом положении организации.

Учитывая результативность произведенного анализа, рассчитаем рациональное соотношение заемных и собственных средств с учетом оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 7. Расчет рационального соотношения заемных и собственных средств с учетом дебиторской и кредиторской задолженности

Финансовое состояние организации проявляется в ее платежеспособности, то есть в готовности погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Ликвидность предприятия (организации) – более общее понятие. От степени ликвидности зависит платежеспособность организации. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 8), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А 1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А 2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления бансковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.

Третья группа (А 3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа (А 4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

В таблице 8 приведена группировка активов баланса ОАО «Амурфармация» по степени ликвидности.

Таблица 8. Группировка активов по степени ликвидности

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

Финансовый менеджмент

Анализ структуры активов и пассивов баланса и расчет аналитических показателей. Политика формирования финансовых ресурсов, устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Рекомендации для оптимизации финансовой структуры капитала фирмы.

Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия. Анализ показателей ликвидности. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость и деловую активность предприятия. Рентабельность совокупного и собственного капитала ООО "ИТЦ-ИНФАНТ".

Организационно-экономическая характеристика медпредприятия, анализ движения трудовых ресурсов, порог рентабельности и валовый доход. Анализ деловой активности и ликвидности, оценка актива баланса. Пути улучшения финансового состояния МУП "Фармация".

Анализ активов и пассивов, внеоборотных и оборотных активов, реального собственного капитала, скорректированных заемных средств, структурных коэффициентов. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности предприятия.

Краткая характеристика ООО "Красноярское протезно-ортопедическое предприятие". Анализ активов и пассивов баланса предприятия. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности. Расчет и анализ финансовой устойчивости. Общая оценка деятельности предприятия.

Сравнительный аналитический баланс организации. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и эффективности использования капитала. Анализ прибыли предприятия за отчетный год. Рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов.

Построение, вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса ООО "СЕВ-МЕТ". Расчёт основных финансовых показателей: ликвидности, рентабельности, структуры капитала. Анализ отчёта о прибылях и убытках. Определение типа финансовой устойчивости.

Финансовое состояние как важнейшая характеристика деловой активности и надежности предприятия. Анализ состава и структуры актива и структуры пассива баланса. Отчет о прибылях и убытках. Доходы от видов деятельности. Показатели ликвидности предприятия.

Общая характеристика и направления деятельности ОАО "АУС". Органы управления общества и его уставной капитал. Финансовый анализ данного предприятия: оценка и анализ экономического потенциала, ликвидности, горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Сравнительный аналитический баланс предприятия. Состав и структура источников его средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия.

Капитал организации как источник финансирования его финансово-хозяйственной деятельности. Характеристика уставного и резервного капитала. Собственные и заемные источники финансирования. Долгосрочные кредиты - задолженность по ссудам на срок более года.

Оценка динамики активов на примере ЗАО "Техноткани". Анализ структуры активов, пассивов, структуры реального собственного капитала, структуры скорректированных заемных средств, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности.

Общая оценка бухгалтерской отчётности. Остаточная стоимость основных средств, их изношенность. Стоимость финансовых вложений, себестоимость товаров и прибыль от продаж. Выводы об экономическом потенциале предприятия по результатам сравнительного баланса.

Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации. Содержание и основные компоненты анализа финансового состояния УК "Успех". Анализ устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности. Общая характеристика деятельности организации.

Общая характеристика и основные направления деятельности РСФ Октябрьского района ОАО "Минскремстрой". Расчет стоимости чистых активов, определение показателей эффективности их использования. Анализ структуры источников формирования капитала, ликвидности.

Оценка динамики ликвидности предприятия с помощью графического метода финансового анализа. Определение причин увеличения выручки (табличный метод). Оптимизация состояния кредиторско-дебиторской задолженности в рамках разработки финансовой стратегии.

Финансовый анализ, как составляющая общего экономического анализа, его цели, содержание и задачи. Оценка финансового состояния МТПП "ФАРМАЦИЯ". Анализ имущественного положения, рентабельности, капитала, ликвидности, финансовой устойчивости предприятия.

Общая оценка структуры и динамики активов и их источников. Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса. Финансовая устойчивость и вероятность банкротства. Расчет и факторный анализ рентабельности. Оценка состава и движения собственного капитала.

Финансовая деятельность аптечной организации, как состав­ная часть всей хозяйственной деятельности, направлена на обес­печение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рацио­нальных пропорций собственного и заемного капитала и наибо­лее эффективного его использования.

Для оценки и прогнозиро­вания финансового положения организации используется инст­рументарий финансового анализа.

Финансовый анализ - это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии организации и результатах ее деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов ее деятельности.

Финансовый анализ дает возможность оценить имущественное состояние аптечной организации, степень предпринимательского риска, достаточность капитала, потребность в дополнительных источниках, способность к наращению капитала, рациональность привлечения заемных средств, обоснованность политики распре­деления и использования прибыли, целесообразность выбора ин­вестиций и т.д.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улуч­шения финансового состояния организации и ее платежеспособ­ности.

Финансовое состояние организации - совокупность показа­телей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Платежеспособность - способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно произво­дить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние организации зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организа­

ции. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по произ­водству и реализации продукции происходит повышение ее себе­стоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как след­ствие - ухудшение финансового состояния организации и ее пла­тежеспособности.

Финансовый анализ может быть выполнен с различной степе­нью детализации в зависимости от цели, глубины исследования, имеющейся информации. Качество финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской

отчетности, а также от компетентности лица, принимающего уп­равленческое решение в области финансовой политики.

Существует достаточно большое число методик и направлений проведения финансового анализа, которые широко освещены в отечествен­ной и зарубежной экономической литературе. Однако большин­ство из них предполагает проведение финансового анализа по сле­дующим основным направлениям:

анализ финансовых результатов деятельности организации (ана­лиз динамики, структуры, уровня прибыли организации, ее фак­торный анализ и т.д.);

анализ финансового состояния организации (общая оценка фи­нансового состояния и его изменения за отчетный период, ана­лиз платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчиво­сти, деловой активности и т.д.).

Анализ прибыли аптечной организации, как финансового ре­зультата ее деятельности, подробно рассмотрен в гл. 8.

Анализ финансового состояния аптечной организации пред­полагает определенные этапы, представленные на рис. 12.2.

Основу информационного обеспечения финансового анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет об изменениях капитала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Предварительный обзор экономического и финансового положения аптечной организации

Анализ начинают с обзора основных показателей деятельности аптечной организации и проводят по данным бухгалтерской от­четности.

В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяют со­став имущества аптеки, ее финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, размер заемных средств, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, объем вы­ручки от реализации и размер прибыли.

Например, имущественное положение аптечной организации на начало и конец отчетного периода характеризуют данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положе­ния. Информация об изменении в организационной структуре управления, новых видах деятельности аптечной организации, осо­бенностях работы с поставщиками и другими организациями обыч­но содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности ап­теки могут быть обобщенно оценены по данным анализа динами­ки прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств аптечной организации, объемов его основной деятельно­сти (товарооборота) и прибыли.

Оценка и анализ экономического потенциала аптечной организации

После общей характеристики финансового состояния следу­ющей важной задачей является исследование экономического по­тенциала.

Потенциал (от лат. potentia - сила) - это источники, воз­можности, средства, запасы, которые могут быть приведены в действие, использованы для решения какой-либо задачи, достижения определенной цели.

Под экономическим потенциалом субъекта в общем виде мож­но понимать его возможности в экономической сфере, или спо­собность достигать поставленных целей, используя имеющиеся материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

В составе экономического потенциала любой организации при­нято выделять имущественный и финансовый потенциалы. Пер­вый представляет собой совокупность средств организации, на­ходящихся под его контролем, второй же есть характеристика финансового положения и финансовых возможностей организа­ции.

Поэтому анализ экономического потенциала аптечной орга­низации можно проводить: 1) с позиции имущественного поло­жения организации; 2) с позиции ее финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвя­заны - нерациональная структура имущества, его некачествен­ный состав могут привести к ухудшению финансового положе­ния, и наоборот.

Основными документами для анализа экономического потен­циала являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Имущественный потенциал характеризуется в первую очередь размером, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается аптечная организация для достижения своих целей. При анализе имущественного потенциала рассматриваются не предметно-вещественные или функциональные его характери­стики, а его оценка в денежной форме (финансовая оценка), пред­ставленная в активе баланса. Величина имущественного потенци­ала зависит от действия ряда факторов, а его динамика определя­ется, прежде всего, достигаемыми организацией финансовыми результатами.

Оценка имущественного положения. Такая оценка включает по­строение аналитического баланса, анализ валюты баланса, опре­деление характера изменений отдельных статей (горизонтальный и вертикальный анализ), анализ наличия и увеличения «больных» статей баланса, оценку динамичности развития аптечной органи­зации.

Построение аналитического баланса. В процессе составления ана­литического (уплотненного) баланса проводится группировка од­нородных статей. При этом сокращается число статей баланса, по­вышается его наглядность, что позволяет уже на этом этапе вы­явить доминирующие тенденции финансового состояния.

Методика группировки статей баланса очень индивидуальна и определяется следующими факторами:

цели анализа;

уровень подготовки и профессионализма аналитика;

особенности предприятия.

Например, при корректировке балансового отчета могут при­меняться следующие приемы:

уменьшение валюты баланса на величину «Расходов будущих периодов» (уменьшается собственный капитал);

увеличение размеров материально-производственных запасов на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

уменьшение суммы материально-производственных запасов на стоимость отгруженных товаров и увеличение на эту сумму деби­торской задолженности;

перевод сумм, отражаемых в статье целевого финансирования, предназначенных для внепроизводственного потребления, в со­став краткосрочной кредиторской задолженности;

корректировка статей долгосрочных и краткосрочных обяза­тельств, перевод сумм долгосрочной задолженности, которые должны погаситься в течение года, в состав краткосрочных обяза­тельств;

увеличение собственного капитала на сумму доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, фондов потребления;

при расчете оборотных средств необходимо исключить деби­торскую задолженность со сроком погашения больше года.

Пример уплотненного баланса представлен в табл. 12.1.

В структуре аналитического баланса выделяют иммобилизован­ные (внеоборотные) активы. Это реальный основной капитал ап­течной организации (основные средства) + долгосрочные инве­стиции + нематериальные активы. Их стоимость равна итогу раз­дела I Актива баланса.

Стоимость оборотных (мобильных) активов равна итогу разде­ла II Актива баланса за вычетом строки 216 «Расходы будущих

периодов». Стоимость запасов равна сумме в строке 210 раздела II Актива баланса + строка 220 «Налог на добавленную стоимость». Сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) равна сумме строк 250- 260 раздела II Актива баланса (так на­зываемый банковский актив).

Стоимость собственного капитала равна итогу раздела III Пас сива + сумма строк 630-650 раздела V Пассива баланса (в строках 630 - 650 показаны собственные средства предприятия, поэтому при анализе финансового состояния суммы по этим строкам сле­дует прибавить к собственному капиталу) за вычетом строки 216 «Расходы будущих периодов». Величина заемного капитала равна сумме итогов разделов IV и V Пассива баланса за вычетом строк 630-650. Величина долгосрочных кредитов и займов, предназна­ченных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна сумме строк 510 - 520 раздела IV Пассива баланса. Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных ак­тивов, равна сумме строк 610 - 620 раздела V Пассива баланса. При этом величина кредиторской задолженности в широком смыс­ле слова равна сумме строк 621-625 и строки 660 раздела V Пас­сива баланса.

Пример. В табл. 12.2 приведен уплотненный баланс аптечной органи­зации.

В прил. 1 приведен баланс аптечной организации «Студенческая».

Анализ валюты (итога) баланса. В активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, который обес­печивает возможность осуществления основной (производствен­ной или коммерческой) деятельности предприятия, а с другой - активы, создающие условия для инвестиционной и финансовой деятельности. Сравнивая динамику итогов разделов актива балан­са, можно выяснить тенденции изменения имущественного поло­жения. Увеличение итога баланса в общем случае может рассматри­ваться как показатель расширения деятельности аптечной орга­низации и оценивается положительно, но при этом необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, инфляционных процессов. Уменьшение свидетельствует о сокращении хозяйствен­ного оборота, что является отрицательной тенденцией.

Пример. Проанализируем валюту баланса аптечной организации.

Сравнение итогов валюты баланса за анализируемый период показы­вает, что изменение валюты баланса составляет 1 640 - 1 591 = 49 тыс. р.

Увеличение валюты баланса на 49 тыс. р. свидетельствует о росте про­изводственных возможностей аптеки, что является положительной тен­денцией.

Определение характера изменений отдельных статей балан­са. В процессе функционирования аптечной организации величи­на активов, их структура и источники претерпевают постоянные изменения, поэтому на следующем этапе определяют характер из­менения отдельных статей баланса. Наиболее общее представле­ние об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно полу­чить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчет­ности.

Горизонтальный анатиз отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолют­ные показатели дополняются относительными темпами роста (сни­жения). Степень агрегированное™ показателей определяется ана­литиком. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы вы­явить абсолютные и относительные изменения величин различ­ных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Наиболее распространенными методами горизонтального ана­лиза являются:

простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изме­нений;

анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменени­ями других статей. При этом особое внимание следует уделять слу­чаям, когда изменение одного показателя по экономической при­роде не соответствует изменению другого показателя.

К положительным изменениям в активе баланса относят уве­личение долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов. Увеличение в пассиве баланса суммы нераспределенной прибыли отчетного года, доходов будущих периодов также можно оценить положительно. Также к положительным тенденциям, вы­явление которых может свидетельствовать об улучшении финан­сового состояния аптечной организации в будущем, следует от­нести следующие:

темпы роста (прироста) оборотных активов выше, чем темпы роста (прироста) внеоборотных активов;

темпы роста (прироста) собственного капитала выше темпов роста (прироста) заемного капитала;

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Увеличение остатков денежных средств на расчетном счете не всегда свидетельствует об успешной деятельности. Как уже отме­чалось ранее, аптечная организация должна стремиться рацио­нально использовать свободные денежные средства, осуществляя долгосрочные финансовые и капитальные вложения. Отрицатель­ной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса.

В анализируемой аптечной организации валюта баланса увеличилась на 3,08 %, внеоборотные активы увеличились на 3,86 %, или на 22 тыс. р„ что произошло за счет увеличения основных средств, оборотные активы увеличились на 2,64 %, или на 27 тыс. р. Положительной оценки заслужи­вает снижение дебиторской задолженности на 22,86 % и сокращение де­нежных средств на 15,79%. Отрицательным моментом явился рост кре­диторской задолженности на 3,63 %, или 52 тыс. р.

Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оцен­кам и проводить хозяйственные сравнения экономических пока­зателей деятельности аптечной организации, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфля­ционных процессов, искажающих абсолютные показатели финан­совой отчетности.

Вертикальный анализ заключается в расчете удельного веса отдельных статей (показывает структуру средств организации и ихисточников) в итоге баланса и оценке его изменений. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии аптечной организации. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Пример. В табл. 12.4 структурно представлен баланс аптечной органи­зации по укрупненной номенклатуре статей.

В структуре актива баланса за исследуемый период не произошло зна­чительных изменений, при этом основная доля приходится на оборот­ные средства. Соотношение внеоборотных и оборотных активов состав­ляет 36: 64, что является удовлетворительным.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить слишком высокую долю заемных средств (90 %), соотношение собственных и за­емных средств составляет 10: 90.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетно­сти, так и динамику отдельных ее показателей. Такие аналитиче­ские таблицы называются сравнительным аналитическим балан­сом.

Сравнительный аналитический баланс позволяет исследовать структуру, динамику и структурную динамику отдельных статей баланса. Для этих целей столбцы баланса должны содержать следу­ющие данные:

абсолютные величины на начало и конец отчетного периода;

относительные величины на начало и конец отчетного перио­да, т.е. удельные веса конкретной статьи или группы статей в об­щей валюте баланса соответственно на начало и конец отчетного периода;

изменения в абсолютных и относительных величинах;

темп прироста статьи баланса (отношение изменения статей к их величинам на начало периода, выраженное в процентах);

темп прироста структурных изменений - показатель динами­ки структурных изменений (отношение изменения статей к изме­нениям валюты баланса, выраженное в процентах).

Пример. В табл. 12.5 представлен сравнительный аналитический ба­ланс данной аптечной организации за анализируемый период.

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной

деятельности

Результативность финансово-хозяйственной деятельности оце­нивается по деловой активности и рентабельности.

Оценка деловой активности. Оценка направлена на анализ ре­зультатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Исследованию деловой активности аптечной орга­низации посвящены, по существу, все предыдущие главы насто­ящего учебника. Можно утверждать, что оценка деловой активно­сти аптеки сводится в конечном счете к определению эффектив­ности управления капиталом, находящимся в распоряжении орга­низации.

Эффективность использования материальных, трудовых и фи-" нансовых ресурсов может быть оценена с помощью показателей,! представленных в табл. 12.15.

Показатели «выручка от реализации» и «чистая прибыль» поз­воляют оценить эффективность управления всей суммой аванси­рованного капитала. Показатель «производительность труда» оце-

Нивает эффективность управления трудовыми ресурсами (челове­ческим капиталом, в том числе и предпринимательскими способ­ностями менеджеров). Показатель фондоотдачи характеризует эф­фективность управления основным капиталом. Показатели обора­чиваемости позволяют оценить эффективность управления обо­ротным капиталом.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвле­ния финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла. Он отражает, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента их возврата в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значитель­ной степени зависит от характера производственной деятельно­сти; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных за­дач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капита­ла и оборачиваемости основного капитала, характеризующих со­ответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств соб­ственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения за­емных средств для финансирования производственной деятель­ности.

К обобщающим показателям оценки эффективности исполь­зования ресурсов предприятия и динамичности его развития от­носятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) характеризует объем реализованной продукции, при­ходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предпри­ятия. Рост этого показателя в динамике рассматривается как бла­гоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста показыва­ет, какими темпами в среднем может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между раз­личными источниками финансирования, фондоотдачей, рента­бельностью производства, дивидендной политикой и т. п.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной аптечной организации с другими аналогичными организациями. Такими качественными (неформализуемыми) критериями являются: ши­рота рынков сбыта продукции; репутация аптеки, выражающа­яся, в частности, в известности среди покупателей и др.

Пример. Оценим деловую активность аптечной организации на осно­ве следующих показателей:

Выручка от реализации (товарооборот), тыс. р............ 12 701,00

Чистая прибыль, тыс. р................................................... 80,00

Производительность труда............................................. 529,21

Фондоотдача.................................................................. 21,86

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)........... 102,43

Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)................... 3,51

Оборачиваемость запасов (в оборотах)............................ 13,98

Оборачиваемость запасов (в днях)................................... 25,75

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) ... 48,15

Продолжительность операционного цикла...................... 29,27

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности. 0,01

Оборачиваемость собственного капитала......................... 79,13

Ресурсоотдача.................................................................. 7,84

Коэффициент устойчивости экономического роста.......... 0,50

На каждый рубль средств, вложенных в деятельность аптечной орга­низации, приходится 7,84 р. товарооборота. Если аптечная организация не изменит своей экономической политики, то темпы ее развития будут отрицательными (0,5 Оценка рентабельности. К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабель­ность собственного капитала, каждый из них определяет, сколь­ко рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. Расчету этих показателей уделено до­статочно внимания в гл. 8, еще раз напомним основные из них (табл. 12.16).

Если в результате анатиза финансового состояния аптечной организации установлена его неустойчивость, необходимо раз­работать бизнес-план финансового оздоровления аптеки с це­лью недопущения банкротства и вывода ее из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних ре­зервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот отно­сят: факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений фи­нансового оздоровления аптечной организации является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности основной де­ятельности и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности аптечной организа­ции, повышение качества обслуживания, рациональное исполь­зование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокра­щение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния аптечной органи­зации могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирова­ния на этой основе оптимального ассортимента.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес- процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда

и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и сбыта продук­ции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

1 - расчёт трёхкомпонентного показателя типа финансовой ситуации;

2 - расчёт коэффициентов финансовой устойчивости.

Анализ по первому направлению заключается в определении достаточности (излишка или недостатка) источников формирования товарных запасов. При этом рассчитывается следующий перечень источников покрытия:

1. СОС = СК + ДО – ВА ,

где: СОС – собственные оборотные средства;

СК- собственный капитал;

ДО- долгосрочные обязательства;

ВА – внеоборотные активы.

Отсутствие собственных оборотных средств предприятия финансируется за счёт краткосрочных обстоятельств и есть риск потери ликвидности.

Отрицательное значение СОС говорит о дефиците оборотных средств, т.е. организация не в состоянии проводить коммерческую деятельность на основании собственных средств, а может существовать только за счёт привлечения коммерческого кредита, что в свою очередь приводит к увеличению затрат, связанных с оплатой процентов по кредитам. Такой организации необходимо разработать план привлечения финансовых инвестиций для оздоровления организации.

2. ИФЗ = СОС + СЗ + РК ,

где: ИФЗ – источники формирования запасов;

СЗ – ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов;

РК – расчёты с кредиторами по товарным операциям.

3 - Запасы и затраты.

Абсолютная финансовая устойчивость показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов, тем самым снижая ряд рисков, характерных для организаций, привлекающих внешние кредиты. Однако, данная ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Нормальная финансовая устойчивость соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств – собственные и привлечённые. Данная ситуация свидетельствует о низком риске деятельности организации.

Неустойчивое финансовое положение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия. В данном случае риск деятельности организации можно охарактеризовать как высокий.

Критическое финансовое положение означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. Для такого предприятия характерен высокий риск банкротства.

"Экономический вестник фармации. Приложение:

Законодательство, учет, налоги, менеджмент", 2005, N 1

СИСТЕМА БАЛЛЬНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ АПТЕЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия . Все субъекты рыночных отношений - заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров. Проблема оценки финансового состояния остается одной из самых актуальных и нерешенных задач для пользователей данной информации .

Для оценки финансово-экономического состояния аптечной организации широко используются финансовые коэффициенты. Перечень коэффициентов обширен, в Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденных приказом Федеральной службой финансового оздоровления РФ N 16 от 23.01.01 г., приведено около четырех десятков, вместе с тем оптимальный набор показателей, наиболее объективно отражающих тенденции изменения финансового состояния, формируется каждым предприятием самостоятельно. Для контроля над подведомственной сетью собственнику имущественного комплекса необходимо унифицировать методические подходы оценки финансовой деятельности и определить ряд параметров. Контроль основных финансовых показателей позволит проводить сравнительную оценку с прошедшими периодами и улучшить финансовое положение в будущем .

Метод балльной оценки финансового состояния поможет руководителям аптечных организаций регулярно проводить оценку деятельности, а собственникам имущественного комплекса проводить сравнительную оценку, выявлять слабые и сильные стороны отдельных аптечных организаций .

Одним из вариантов анализа, позволяющего получить оценку финансового состояния предприятия и провести их сравнение, является рейтинговый анализ. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика, позволяющая по определенным признакам ранжировать предприятия в определенной последовательности по степени убывания (возрастания) данного признака. Признаки (критерии) классификации предприятий могут отражать отдельные стороны деятельности предприятий (прибыльность, ликвидность, финансовую устойчивость) или деятельность предприятия в целом .

На первом этапе составляется сравнительный аналитический баланс.

Составными этапами методики сравнительной рейтинговой оценки являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; ранжирование предприятий по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие показатели финансовой деятельности аптечного предприятия, т.е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Однако точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей деятельности должны основываться на целях оценки, потребностях субъектов управления в аналитической оценке.

Предлагаемая нами система показателей базируется на данных публичной отчетности предприятий. Это требование делает оценку массовой, позволяет контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всеми участниками экономического процесса, дает возможность оценить результативность и объективность самой методики комплексной оценки.

Для проведения финансового анализа пользоваться данными финансовой отчетности неудобно, так как не все показатели бухгалтерской отчетности используют для расчета необходимых показателей. Для этого составляют аналитический баланс, который представляет собой сводную таблицу необходимых показателей за анализируемый период. Основные показатели берут из формы N 1 и формы N 2 бухгалтерской отчетности, необходимые для расчета отдельных коэффициентов заносят их в аналитический баланс (табл. N 1).

Таблица N 1

Сравнительный аналитический баланс условной аптеки

Непосредственно из аналитического баланса получают ряд важнейших характеристик финансового состояния организации, затем проводится сравнительная их оценка.

Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости рассчитываются на дату составления бухгалтерской отчетности, т.е. на начало и конец отчетного периода и фиксируют моментное финансовое состояние предприятия, но не дают представление о финансовом состоянии предприятия в целом. Более объективным и предпочтительным представляется расчет коэффициентов на основании средних (среднегодовых, среднеквартальных и среднемесячных) значений данных (строк) бухгалтерского баланса.

В пользу целесообразности применения средних значений коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости свидетельствует то немаловажное обстоятельство, что другие показатели финансовой оценки, а именно коэффициенты рентабельности и деловой активности, рассчитываются на основании именно средних данных формы N 1 и формы N 2 бухгалтерской отчетности. При использовании средних расчетных значений достигается не только единообразие подходов в расчете всех четырех групп финансовых показателей, но и большая значимость и объективность итоговых результатов при рейтинговой оценке финансово-экономического состояния предприятия. При этом наиболее предпочтительным является определение средних значений по ежемесячным данным.

В таблице N 2 представлены численные значения коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости на начало и на конец года, а также среднегодовые значения одной из муниципальных аптек г. Томска, рассчитанные на основании данных таблицы N 1 (табл. 3):

Таблица N 2

Финансовые показатели из формы N 2

"Отчет о прибылях и убытках"

Таблица N 3

Фактические и нормативные значения

финансово-экономических показателей

Расчет показателей, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, или эффективность деятельности, использования имущественного комплекса и т.д. - предусматривает определение показателей на начало и конец анализируемого периода, согласно методике производится расчет средних значений. Проводится сравнительный анализ с нормативными или рекомендуемыми значениями и отмечается тенденция по каждому показателю .

На третьем этапе рейтинговой оценки финансово-экономического состояния аптечных организаций предусматривается использование балльной системы оценок с применением оценочных критериев результатов деятельности. В практике оценки финансово-экономического состояния предприятия возникают самые различные варианты соответствия либо несоответствия отдельных коэффициентов нормативным требованиям. Таким образом, сам факт расчета всей совокупности коэффициентов не может дать исчерпывающую оценку состояния предприятия (неудовлетворительную, удовлетворительную, хорошую, отличную) и, следовательно, возникает объективная необходимость проведения рейтинговой оценки. Предложенные методические подходы помогут более объективно оценить финансово-экономическое состояние предприятия.

Рейтинговая оценка должна быть ориентирована на использование всех четырех групп показателей финансово-экономического состояния. Она может быть представлена "балльной" системой и проводится по ниже изложенной схеме. Как известно, нормативные значения коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости имеют определенный диапазон значений. Значения коэффициентов, выходящие за пределы диапазона нормативных значений (т.е., выше норматива), следует оценивать баллом "отлично" или "неудовлетворительно" - в зависимости от специфики показателей (их экономического смысла). (Исключение составляет коэффициент текущей ликвидности, для которого выход за верхнюю границу (2,0) считается нежелательным, так как превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза свидетельствует о нерациональном использовании предприятием своих средств.) .

Значения коэффициентов, находящихся внутри нормативного диапазона, оценивается баллом "хорошо" (4) или "удовлетворительно" (3) в зависимости от того, насколько он близок к "отличному" рубежу, или - баллом "удовлетворительно" (при низких значениях).

Диапазон возможных значений коэффициента оборачиваемости оборотных средств: нижний уровень может быть ориентирован на величину 4 оборота в год, верхний 8 оборотов в год, при среднем значении 6 оборотов в год.

Особую значимость имеют показатели рентабельности: любое значение, имеющее отрицательное значение, оценивается как "неудовлетворительное", поскольку именно положительный (выше нуля) уровень рентабельности по чистой прибыли является желательным вариантом, в то время как отрицательный уровень рентабельности (убыточности) свидетельствует о неудовлетворительном значении показателей рентабельности и финансового состояния в целом.

Таблица N 4

Сравнение нормативных и фактических значений различных коэффициентов дает возможность применения балльной системы для рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия. В связи с этим возникает вопрос о значимости отдельных групп показателей в формировании рейтинговой оценки. В отличие от варианта равноценной значимости всех групп показателей предпочтительным представляется вариант дифференцированной значимости отдельных групп. В качестве ориентировочного варианта может быть следующий :

Таблица N 5

Оценка фактической величины каждого

показателя по бальной системе оценки

В соответствии с рассмотренными методическими подходами в табл. N 4 представлены: диапазон значений для всего комплекса (четырех групп) финансово-экономических показателей, разбитых на интервалы, согласно балльной системе оценок: "отлично", "хорошо", "удовлетворительно", "неудовлетворительно". Приведены фактические средние значения показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности и рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия с учетом значимости каждой группы показателей. Предложенная методика отражает важность получения оперативной информации, отражающей состояние всей совокупности объектов финансового контроля. Итоговая рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия, проведенная с использованием финансовых показателей всех четырех групп, свидетельствует о критическом положении предприятия, т.е., финансовое состояние анализируемого предприятия близко к состоянию банкротства .

Итоговая рейтинговая оценка является сравнительной, она учитывает достижения всех аптечных организаций. В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки финансового состояния лежит сравнение с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям.

Таким образом, базой отсчета для получения рейтинговой оценки финансового состояния организации являются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.

Преимущества предложенной системы критериев оценки эффективности деятельности аптек очевидны: простота в применении, сопоставимость результатов анализа. Развитие предложенной системы оценки эффективности деятельности унитарных предприятий позволит оперативно выявлять недостатки в системе управления государственными унитарными предприятиями.

Необходимо отметить, что коэффициентный метод как аналитический метод оценки имеет свои проблемы и ограничения, так как коэффициенты являются указателями наиболее болезненных мест в деятельности организации, которые нуждаются в дополнительном анализе. Кроме того, при использовании финансовых коэффициентов невозможно сделать однозначные выводы, необходимо относиться к ним лишь как к инструменту анализа. Однако это не означает, что финансовые коэффициенты не следует использовать в финансовом управлении. Финансовый анализ необходим для формирования проблемных вопросов и качественной оценки возможностей предприятия. Коэффициентный метод анализа строится на показателях" публичной отчетности и является базой для оценки деятельности организации внешними пользователями .

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Баканов М.И., Теория экономического анализа. / М.И.Баканов, Шеремет А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 416 с.

2. Басовский А.Е. Теория экономического анализа. / А.Е.Басовский, - М.: ИНФРА, 2001. - 220 с.

З. Битерякова А.М. Управление финансами фармацевтической фирмы. / А.М. Битерякова // Экономический вестник фармации 1998 г., N 11 с. 87-90.

4. Графова Г.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия. / Г.Ф.Графова // Аудитор - 2003. - N 12 с. 47-53.

5. Другова З.К. Пути совершенствования эффективности деятельности аптечных предприятий в условиях рынка. / З.К.Другова // Материалы конференции. Приоритетные проблемы организации и экономики Российской Фармации. Москва 2001 г. с. 88-89.

6. Максимкина Е.А. Направления мониторинга финансово-экономической деятельности аптечной организации. / Е.А.Максимкина // Ремедиум. - 1999. - N 6 - с. 54-57.

7. Максимкина Е.А. Направления мониторинга финансово-экономической деятельности аптечной организации. / Е.А.Максимкина // Ремедиум. - 1999. - N 7-8 с. 60-62.

8. Рыжкова М.В. Международным языком бизнеса о состоянии аптечных предприятий. / М.В.Рыжкова // Фармацевтический вестник. - 1997. - N 17 - с. 16-18.

Томский военно-медицинский институт,

ММА им. И.М.Сеченова.

З.К.ДРУГОВА

A.M.БИТЕРЯКОВА

Ассоциация содействует в оказании услуги в продаже лесоматериалов: по выгодным ценам на постоянной основе. Лесопродукция отличного качества.